Konzorcij na čelu s podjetjem BC Partners v prevzem PetSmarta za $83,00 na delnico v gotovini

Transakcija prinesla precejšnjo vrednost delničarjem in postavila podjetje v boljši položaj za unovčenje priložnosti za rast v prihodnje

PHOENIX & NEW YORK - (BUSINESS WIRE) - Podjetje PetSmart, Inc. (NASDAQ:PETM) je danes sporočilo, da je sklenilo dokončen dogovor o prevzemu s strani konzorcija pod vodstvom podjetja BC Partners, Inc. po ceni 83,00 ameriških dolarjev na delnico v gotovini, kar je približno 39% več, kot je bila zaključna cena delnice PetSmarta na borzi 2. julija 2014, torej še pred vplivom prevzema. Konzorcij vključuje sklade, ki jim svetuje BC Partners ("BC-sklade"), kot tudi več njihovih komaditnih partnerjev, vključno z La Caisse de dépôt et placement du Québec ("La Caisse") in StepStone. Podjetje Longview Asset Management, ki ima v lasti oz. upravljanju približno 9% uveljavljajočih se delnic PetSmarta, se je obvezalo, da bo glasovala v prid transakciji. Podjetje Longview bo sodelovalo v konzorciju samo v obsegu približno tretjine svojega deleža, za preostali delež pa bo prejelo enako vsoto, 83,00 ameriških dolarjev v gotovini na delnico, kot javni delničarji PetSmarta.

Vrednost transakcije bi tako znašala približno 8,7 milijarde ameriških dolarjev, kar je 9,1-kratnik prilagojenih EBITDA1 za dvanajst mesecev z zaključkom 2. novembra 2014.

Obvestilo o transakciji je bilo objavljeno potem, ko je upravni odbor PetSmarta v poletnih mesecih opravil temeljiti pregled strateških alternativ, da bi dosegel najvišjo možno vrednost za delničarje. Transakcijo je soglasno odobrila uprava PetSmarta, morajo pa jo potrditi še delničarji in regulator, nakar bodo izpolnjeni še preostali običajni pogoji za zaključek transakcije. Konzorcij je v zvezi s transakcijo prejel polno zavezo o financiranju dolga. Transakcija naj bi bila zaključena v prvi polovici leta 2015.

"Zadovoljni smo, da smo dosegli dogovor z BC Partners, ki prinaša maksimalno vrednost za vse naše delničarje in omogoča najboljše izhodišče za PetSmartovo nadaljnje uresničevanje potreb lastnikov hišnih ljubljenčkov," je dejal direktor PetSmarta Gregory P. Josefowicz. "Transakcija pomeni uspešen zaključek našega obsežnega pregledovanja strateških alternativ."

"Transakcija priča o vplivnosti znamke in franšize PetSmart in odraža predanost in zavezanost naših 54.000 družabnikov strankam kot tudi ustvarjanju vrednosti za podjetje in delničarje," je dejal predsednik in glavni izvršni direktor David K. Lenhardt. "Konzorcij na čelu z BC Partners bo odličen PetSmartov partner na naši nadaljnji poti uresničevanja strateških načrtov o rasti in zadovoljevanju potreb lastnikov hišnih ljubljenčkov."

"Zelo veseli smo, da bo PetSmart del našega investicijskega portelja. Znamka PetSmart je ikona, podjetje pa je vodilno v svoji kategoriji v rastoči industriji prodaje za hišne ljubljenčke. Veselimo se sodelovanja z upravo za nadaljnjo rast poslovanja PetSmarta in uresničevanje pred kratkim predstavljenih strateških pobud," je dejal direktor BC Partners Raymond Svider.

"To je krasen izid za delničarje PetSmarta, saj prinaša precejšnjo in takojšnjo vrednost, medtem ko podjetje postavlja v najboljši možni izhodiščni položaj za prihodnost," je dejal James A. Star, predsednik in glavni izvršni direktor podjetja Longview Asset Management. "Transakcijo popolnoma podpiramo."

Ekskluzivni finančni svetovalec podjetja je J.P. Morgan Securities LLC, pravni svetovalec pa je Wachtell, Lipton, Rosen & Katz. Podjetju BC Partners in konzorciju investitorjev sta svetovali podjetji Simpson Thacher & Bartlett LLP in Ernst & Young. Longview je zastopalo podjetje Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom. Citigroup, Nomura, Jefferies, Barclays in Deutsche Bank, so se podpisali pod dolg kot financerji prevzema.

O podjetju PetSmart

PetSmart, Inc. (NASDAQ: PETM) je največja specializirana prodajalna storitev in rešitev za vseživljenjske potrebe hišnih ljubljenčkov. V PetSmartu verjamemo, da zaradi hišnih ljubljenčkov postanemo boljši ljudje, zato želimo omogočiti čim več trenutkov, ko hišni ljubljenčki ljudem prinesejo navdih. To naše poslanstvo se kaže v vsem, kar nudimo strankam, kot tudi v načinu, na katerega podpiramo svoje družabnike in kako vplivamo na naše skupnosti. Zaposlujemo približno 54.000 družabnikov, vodimo približno 1.387 specializiranih prodajaln v ZDA, Kanadi in Puerto Ricu, ponujamo pa tudi približno 201 nastanitvenih možnost za pse in maček znotraj prodajaln PetSmart® PetsHotel®. PetSmart ponuja široko paleto hrane in pripomočkov za hišne ljubljenčke po konkurenčnih cenah, omogoča pa tudi dresuro psov, nego hišnih ljubljenčkov, hotelske usluge za ljubljenčke, dnevno varstvo PetSmart Doggie Day Camp in storitve za posvojitev ljubljenčkov znotraj prodajalne. Na petsmart.com in pet360.com ponujamo najbolj obsežne informacije o potrebščinah in negi za ljubljenčke v ZDA, prek partnerstva za posvojitev ljubljenčkov med našimi prodajalnami in neodvisnimi neprofitnimi organizacijami v okviru PetSmart Charities® in PetSmart Charities® of Canada, PetSmart vsako leto pomaga rešiti življenja več kot 400.000 ljubljenčkov. Poleg tega PetSmart podpira organizacije, ki si prizadevajo za bolj prijazne in domače skupnosti, prek našega programa filantropije PetSmart Gives Back™. PetSmart s promoviranjem prispevka hišnih ljubljenčkov h kakovosti našega življenja in udejanjanjem le-tega prispeva k boljši skupnosti, v katerih živimo in delamo.

O podjetju BC Partners

BC Partners se je od ustanovitve leta 1986 kot eno redkih zares vseevropskih podjetij za investicijski odkup razvilo v enega vodilnih podjetij za odkup, ki v glavnem investira v večja podjetja v regiji ter selektivno v Severni Ameriki prek svoje uveljavljene mreže pisarn v Londonu, Parizu, Hamburgu in New Yorku. BC Partners še vedno išče privlačne investicijske priložnosti s poudarkom na najboljšem razmerju med tveganji in nagradami za svoje investitorje, trenutno pa svetuje skladom v skupni vednosti več kot 12 milijard evrov.

Od ustanovitve je podjetje opravilo 85 prevzemov s skupno vrednostjo podjetij 88 milijard evrov in zagotovilo izvrstne donose prek ekonomskih ciklov, izkazalo discipliniranost na borznih trgih in sposobnost investiranja v privlačne priložnosti sredi turbulentnih časov in recesije.

O podjetju La Caisse de dépôt et placement du Québec

La Caisse de dépôt et placement du Québec je dolgoletni institucionalni investitor, ki upravlja s sredstvi, ki so primarno namenjena za javne in para-javne pokojninske in zavarovalne načrte. Dne 30. junija 2014 je neto premoženje podjetja znašalo 214,7 milijarde ameriških dolarjev. Kot eden vodilnih kanadskih institucionalnih upravljavcev skladov La Caisse investira v večje finančne trge, privatne vrednostne papirje, infrastrukturo in nepremičnine po vsem svetu. Za več informacij obiščite: www.lacaisse.com.

O podjetju StepStone

StepStone je podjetje, specializirano za zasebne trge na svetovni ravni, ki nadzoruje razporeditev zasebnega kapitala v vrednosti približno 60 milijard ameriških dolarjev, vključno z več kot 11 milijardami ameriških dolarjev, s katerimi upravlja. Podjetje ustvarja prilagojene portfelje za najbolj izbrane investitorje na svetu s pomočjo visoko discipliniranega pristopa, ki temelji na raziskovanju in premišljeno vključuje primarne izdajatelje, sekundarne izdajatelje in neposredne investicije v lastniški kapital.

O podjetju Longview

Longview Asset Management je investicijsko podjetje, ki nadzoruje neposredne javne in zasebne investicije posameznikov, upravljavcev premoženja in dobrodelnih organizacij, povezanih z zasebno družino. Investicije Longviewa na javnem trgu vključujejo široko paleto dejavnosti, vključno z zdravstvom, proizvodno dejavnostjo, letalsko in vesoljsko industrijo, programsko opremo ter poslovnimi in finančnimi storitvami. Kot skrbnik trajnega kapitala z minimalnimi likvidnostnimi potrebami je Longview prilagodljiv tudi v sodelovanju z upravnimi ekipami in finančnimi pokrovitelji v procesih pridobitve in lastništva zasebnih podjetij ter je takšne investicije izpeljal v nizu dejavnosti, kot so bančništvo, proizvodnja, neposredno trženje, restavracije, šolstvo in infrastruktura ogljikovodika.

Napovedne izjave

Pričujoče sporočilo za javnost vsebuje napovedne izjave glede, med drugim, pričakovanj, ciljev, načrtov, namenov in dogodkov v prihodnosti. PetSmart, Inc. ("PetSmart") predvideva, da bodo takšne napovedne izjave pokrivala načela o varni uporabi napovednih izjav, ki so navedena v Razdelku 21E Zakona o trgovanju z vrednostnimi papirji iz leta 1934 in Reformnega zakona o zasebnih vrednostnih papirjih iz leta1995. V nekaterih primerih lahko napovedne izjave prepoznamo po naslednjih besedah: "lahko," "bo," "bi lahko," "bi," "naj bi," "pričakujemo," "nameravamo," "načrtujemo," "pričakujemo," "verjamemo," "ocenjujemo," "napovedujemo," "projiciramo," "potencialen," "nadaljevati," "trajajoči," "perspektiva," "vodilo" ali zanikane oblike teh besed in podobne terminologije, čeprav vse napovedne izjave ne vsebujejo omenjenih besed. Napovedne informacije in izjave temeljijo ali lahko temeljijo na nizu projekcij in ocen ter vključujejo tveganja in negotovosti. Ta tveganja in negotovosti vključujejo dejavnike kot so: (1) pojava kakršnegakoli dogodka, spremembe ali druge okoliščine, ki bi lahko povzročila prekinitev dogovora o združitvi, (2) neuspeh pri pridobitvi odobritve delničarjev PetSmart ali nezadovoljevanje katerega izmed drugih pogojev, potrebnih za zaključek transakcije, (3) tveganja, povezana z dogovori o financiranju dolga, sklenjenimi v povezavi z dogovorom o združitvi, (4) tveganja, povezana z odvrnitvijo pozornosti uprave od PetSmartovega rednega poslovanja zaradi transakcije, (5) učinki novice o prevzemu na zmožnost PetSmarta za ohranitev in zaposlitev ključnih kadrov ter ohranjanja vezi s svojimi kupci, dobavitelji in drugimi, s katerimi sodeluje, ali na rezultate poslovanja in poslovanje na splošno, (6) spremembe splošnih gospodarskih okoliščin, (7) učinkovitost PetSmartovega programa za zvišanje dobička in znižanje stroškov ter povečanja dobičkonosnosti, (8) okoliščine, ki zadevajo transakcije s kupci in višino prodaje na osebo, vključno z vremenskimi pogoji in drugimi sezonskimi dogodki, vendar ne omejene zgolj na omenjeno, (9) sposobnost PetSmarta, da učinkovito tekmuje za in ohranja svojo verigo dobaviteljev, (10) sposobnost PetSmarta, da učinkovito upravlja z rastjo in dejavnostmi podjetja, (11) spremembe v PetSmartovi strukturi in (12) spremembe v zakonskem oz. regularnem okolju. Dodatna tveganja so opisana pod Postavko 1A, "Dejavniki tveganja," v dokumentih, ki jih PetSmart periodično pošilja Agenciji za trg vrednostnih papirjev (SEC), vključno z letnim poročilom PetSmarta na obrazcu 10-K za leto, ki se je zaključilo 2. februarja 2014, ki je bilo vloženo 27. marca 2014 in na obrazcu 10Qs, ki ga je PetSmart vložil naknadno. Glede na te negotovosti, se ni mogoče neupravičeno zanašati na te napovedne izjave.

PetSmar ne prevzema nikakršne obveznosti za javne posodobitve katerekoli napovedne izjave, da bi te odražale dogodke ali okoliščine nastale po datumu nastanka tega sporočila za javnost ali da bi odražale novonastale nepričakovane dogodke.

Dodatne informacije in kje jih najti

Pričujoče sporočilo za javnost ni nobena spodbuda za kakršnokoli glasovanje ali dovoljenje. PetSmart bo v povezavi s transakcijo vložil pri SEC, poslal po elektronski pošti ali kako drugače svojim delničarjem poslal glasovalno pooblastilo za predlagano transakcijo. PETSMART SVOJE DELNIČARJE POZIVA, NAJ PRED KAKRŠNIMKOLI ODLOČANJEM O GLASOVANJU PREBEREJO IZJAVO O POOBLASTILU V CELOTI, TAKOJ KO BO TA DOSTOPNA, KOT TUDI VSE OSTALE DOKUMENTE VLOŽENE PRI SEC V POVEZAVI S PREDLAGANO ZDRUŽITVIJO OZ VKLJUČENE VANJE PREK SKLICEVANJA NA NJIH, SAJ BODO VSEBOVALI POMEMBMNE INFORMACIJE O PREDLAGANI TRANSAKCIJI IN STRANKAH V TEM POSTOPKU. Investitorji in imetniki vrednostnih papirjev si lahko pridobijo glasovalno pooblastilo in druge dokumente, ki jih bo PetSmart vložilo pri SEC (takoj ko bodo na voljo) na spletni strani SEC na www.sec.gov ter na spletni strani PetSmarta na www.petsmartfacts.com. Poleg tega je možno glasovalno pooblastilo in druge dokumente, ki jih bo PetSmart vložil pri SEC (ko bodo na voljo), brezplačno dobiti tudi če se s prošnjo obrnete na PetSmartov oddelek za odnose z investitorji PetSmart Investor Relations, 19601 N. 27th Avenue., Phoenix, AZ 85027, (623) 587-2025.

PetSmart in njegovi direktorji, izvršni direktorji in zaposleni se lahko po pravilih SEC obravnavajo kot deležniki v pridobivanju pooblastil od delničarjev PetSmarta v zvezi z predlaganim prevzemom PetSmarta. Imetniki vrednostnih papirjev lahko pridobijo informacije o imenih, povezavah in interesih teh posameznikih na PetSmartovem letnem poročilu na obrazcu 10-K za fiskalno leto, ki se je izteklo 2. februarja 2014, ter svoja dokončna glasovalna pooblastila za letno skupščino delničarjev 2014. Dodatne informacije o interesih takšnih posameznikov v predlaganem prevzemu PetSmarta bodo vključene v glasovalna pooblastila za prevzem, ko bodo ta vložena pri SEC. Te dokumente je možno brezplačno pridobiti tudi na spletni strani SEC na www.sec.gov ter na spletni strani PetSmarta na www.petsmartfacts.com.

1 prilagojen EBITDA je ukrep izven splošnih sprejetih načel računovodstva, ki je definiran kot dobiček pred obrestmi, davki, odpisi in amortizacijo, ki je prilagojen tako, da ne vključuje stroškov v povezavi z enkratnimi izdatki za Program za zvišanje dobička, nastalimi v podjetju v tretjem fiskalnem četrtletju 2014.

Kontakt:

PetSmart, Inc.
odnosi z investitorji
April Lenhard, 623-587-2025
ali
odnosi z mediji
Sard Verbinnen & Co, 212-687-8080
Bryan Locke
blocke@sardverb.com
ali
Brandy Bergman
bbergman@sardverb.com
ali
BC Partners:
ameriški mediji:
Teneo Strategy
James J. Olecki
mobilna številka: 646-468-5595
James.Olecki@teneostrategy.com
ali
evropski mediji:
Andrew Honnor
Greenbrook Communications
Office: +44 20 7952 2000

Vir: PetSmart, Inc.

Sporočilo za javnost v izvirniku je na voljo na:
http://www.businesswire.com/news/home/20141214005031/en